Propuesta metodológica para la valoración de opciones sobre tasa de cambio USD-COP
Titulo:

Propuesta metodológica para la valoración de opciones sobre tasa de cambio USD-COP
.

Sumario:

Se presenta una propuesta metodológica para resolver el problema de la valoración de opciones sobre tipo de cambio en el mercado colombiano. Se realiza una breve revisión de las características del mercado de tasa de cambio local, se discuten algunas metodologías de valoración, y se procede a aplicar estas metodologías como propuesta para la valoración de opciones europeas sobre tipo de cambio, describiendo algunos resultados que resultan deseables en el marco de las condiciones de mercado.

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Revista ODEON

1794-1113

2346-2140

Castañeda Acosta, Carlos

UNIVERSIDAD EXTERNADO DE COLOMBIA

10.18601/17941113.n12.04

2017-11-09

77

117

Colombia

valoración de opciones

tipo de cambio

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Methodological proposal for pricing options over USD-COP exchange rate
Se presenta una propuesta metodológica para resolver el problema de la valoración de opciones sobre tipo de cambio en el mercado colombiano. Se realiza una breve revisión de las características del mercado de tasa de cambio local, se discuten algunas metodologías de valoración, y se procede a aplicar estas metodologías como propuesta para la valoración de opciones europeas sobre tipo de cambio, describiendo algunos resultados que resultan deseables en el marco de las condiciones de mercado.
We present a methodological proposal to solve the problem of the options pricing over exchange rate in the Colombian market. We perform a brief review of the characteristics of local exchange market, discuss some valuation methodologies, and proceed to apply these methodologies as a proposal for the valuation of European options on exchange rate, describing some results that are disables in the framework of market conditions.
Castañeda Acosta, Carlos
Options pricing
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12
Núm. 12 , Año 2017 : Enero-Junio
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Brigo, D., Dalessandro, A., Neugebauer, M. y Triki, F. (2008). A Stochastic Processes Toolkit for Risk Management. 1-43.
Castagna, A. y Mercurio, F. (2006). Consistent pricing of fx options.
Clavijo, S. (2001). El régimen de flotación cambiaria en Colombia.
Garman, M. B. y Kohlhagen, S. W. (1983). Foreign currency option values. Journal of International Money and Finance 2(3), 231-37.
Hull, J. (2012). Options, Futures and Other Derivatives (8 ed.). Toronto: Pearson.
Kou, S. G. (2007). Jump-Diffusion models for asset pricing in financial engineering. Handbooks in Operations Research and Management Science 15(C), 73-116.
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Merton, R. C. (1976). Option pricing when underlying stock returns are discontinuous. Journal of Financial Economics 3(1-2), 125-44.
Moreno, J. (2011). Estimación de parámetros en ecuaciones diferenciales estocásticas aplicadas a finanzas. odeon 6, 131-44.
Samuelson, P. (1965). Rational Theory of Warrant Pricing. Industrial Management Review 6(2), 13-31.
Samuelson, P. y Merton, R. C. (1969). A complete model of warrant pricing that maximizes utility. Industrial Management Review 10(2), 17-46.
Villar, L. (1999). Política cambiaria en un proceso de ajuste ordenado.
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