Palabra clave:

Descripción: “...Desde el desarrollo del EGARCH por parte de Nelson (1991), algunos autores han reportado presencia de asimetría en la volatilidad de los retornos en mercados accionarios. ...”

Descripción: “...El documento aborda inicialmente las causas sobresalientes de la crisis, hace una revisión de las principales investigaciones realizadas sobre el tema destacando el impacto sobre los activos financieros en diferentes economías y finalmente explica la metodología de eventos aplicando el modelo EGARCH en los resultados del análisis. Al finalizar, se concluye que los anuncios de política monetaria de la FED en el periodo de análisis impactaron los indicadores COLCAP y TRM de manera significativa en ventanas de 3, 5 y 7 días, en el 93,3% de los casos. ...”

Descripción: “...Por lo anterior, se busca evaluar el impacto del cambio de calificación de riesgo país en los precios de los activos de inversión de renta variable del MILA en el periodo 2010-2017 con el fin de identificar la existencia de retornos anormales acumulados en los activos estudiados, utilizando la metodología de estudio de evento, usando el retorno anormal acumulado (CAR), además pruebas de linealidad a través de modelos EGARCH. La metodología planteada permitió conocer que no se evidencia un impacto en los precios de las acciones de las empresas pertenecientes al MILA. ...”

Descripción: “...For the calculation of VaR with econometric GARCH models, ARIMA methodology is applied to find the model that will help to forecast the returns of the series, this returns does not generally have a constant variance, showing the existence of heteroscedasticity and should be used generalized autoregressive conditional heteroscedasticity models (GARCH), such as PGARCH, TGARCH EGARCH, and other models as IGARCH, GARCH-M to find the conditional variance. ...”