Palabra clave:

Descripción: “...El modelo de Black-Scholes es el método universal para la valoración de op­ciones financieras. Sin embargo, este modelo presenta varias deficiencias que hacen que, al contrastar sus resultados con los precios de mercado observados, se evidencie la necesidad de ajustar los métodos de valoración con supuestos menos simplificadores que permitan incluir aspectos observables en la realidad, que favorezcan la derivación del modelo. ...”

Descripción: “...En este documento se explican los componentes del ajuste a la valoración por riesgo de crédito (CVA, por sus iniciales en inglés) a partir de modelos teóricos, y se presentan ideas para su implementación por parte de instituciones financieras en Colombia utilizando herramientas informáticas comunes. ...”

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Descripción: “...Este documento desarrolla una extensión del modelo presentado por Cox, Ross y Rubinstein en 1979 para la valoración de opciones financieras, incorporando costos de transacción. ...”

Descripción: “...Resumen: En este trabajo se realiza evaluación del valor de opciones financieras del tipo put y call europeas cuando los rendimientos del subyacente están generados por procesos del tipo ARCH y GARCH, se comparancon los resultados obtenidos por el método de Black-Scholes que asume volatilidad constante. ...”

Descripción: “...Se describe el proyecto de valoración, incluyendo el método utilizado, la evolución histórica de la empresa, los supuestos de proyección, las proyecciones financieras, el cálculo del valor y la sensibilización estadística, con uso del programa Crystal Ball. ...”

Descripción: “...Este artículo describe el desarrollo de un modelo de valoración por medio de la metodología del valor presente neto de los flujos de caja libre de una empresa de representaciones turísticas en Antioquia, que actúa en diferentes nichos de negocio, especialmente en la representación de una aerolínea internacional de transporte de pasajeros, de una compañía internacional de alquiler de vehículos, de una red de hoteles en el exterior y de una compañía local de transporte al aeropuerto de Rionegro y en la distribución de tarjetas telefónicas prepago para llamadas internacionales. ...”

Descripción: “...La teoría de Las Opciones Reales trata de aplicar la metodología de las Opciones financieras a la valoración de inversiones productivas o empresariales y, aunque todavía el desarrollo de este método es incipiente, se le puede catalogar como una gran herramienta para la toma de decisiones gerenciales.Para valorar y seleccionar inversiones, el método universalmente más acepado es el del Flujo de Caja Libre Descontado o Valor Actualizado Neto (VAN). ...”

Descripción: “...Para ello, se identifican los principales campos de aplicación cuando se adaptan procesos estocásticos siguiendo el modelo de valoración de opciones financieras de Black-Sholes-Merton y la ecuación diferencial parcial para modelar el valor de los activos reales y proyectos de inversión bajo el enfoque CCA. ...”

Descripción: “...Basados en la revisión oportunista de la literatura económica y financiera, se realizó un ejercicio de reflexión apoyado en los distintos modelos de valoración empresarial aplicables a las Mipymes, que llevaron a mostrar algunas concepciones de valor y medición, difundidas en el mundo y que son vistas como fiables, teniendo como factor clave para determinar un método de valoración, el saber decidir qué tan avanzado es el modelo de negocio....”