Cobertura cambiaria por medio de instrumentos derivados para empresa exportadora de flores en Colombia.
Este artículo de investigación expone reducir el riesgo cambiario por medio de instrumentos derivados como la cobertura con forward, futuros sobre la TRM en Colombia y opciones financieras aplicadas sobre las divisas de una empresa exportadora de flores. Para esto, se utilizaron datos mensuales de la TRM desde 01-01-2005 hasta 01-04-2016 y se realizó la simulación Monte Carlo de los escenarios sin cobertura y con coberturas forward y futuros. Para modelar el precio de la TRM y las opciones se aplicó el Movimiento Browniano Geométrico. Los resultados mostraron que la cobertura con opciones sobre la divisa se convirtió en la mejor estrategia debido a que la media y el percentil 5 del escenario con cobertura están cercanos a la media del escen... Ver más
2346-3279
2711-0044
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2016-08-01
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info:eu-repo/semantics/openAccess
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
Luis Miguel Jiménez Gómez, Natalia María Acevedo Prins, Nelson Eduardo Castaño Giraldo - 2016
