Modelo multifactorial Heath-Jarrow-Morton: una aplicación práctica bajo la estructura de componentes principales

Modelo multifactorial Heath-Jarrow-Morton: una aplicación práctica bajo la estructura de componentes principales

Los escenarios globales y altamente dinámicos en los cuales se desarrolla el mundo de las finanzas se caracterizan actualmente por presentar una volatili­dad creciente de las tasas de interés. Debido a esto, se hace necesario establecer metodologías y modelos que permitan entender dichas fluctuaciones de las tasas de interés, con la finalidad de que las empresas adopten posiciones privilegiadas frente a la competencia. El artículo realiza una aproximación conceptual y prác­tica al modelo de tasas de interés de Heath-Jarrow-Morton, para ello, el análisis integrará el enfoque de componentes principales con la finalidad de determinar los factores que ayudan a explicar en mayor medida la dinámica de las tasas de interés. A su vez, se brindará u... Ver más

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Revista ODEON

1794-1113

2346-2140

García Gaona, Robinson Alexander

UNIVERSIDAD EXTERNADO DE COLOMBIA

10.18601/17941113.n22.05

2023-07-04

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Colombia

estructura temporal

simulación de riesgo;

HJM;

precios de los bonos;

calibración;

componentes principales;

modelos de tasa corta;

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Robinson Alexander García Gaona - 2023

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spelling Modelo multifactorial Heath-Jarrow-Morton: una aplicación práctica bajo la estructura de componentes principales
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estructura temporal
Universidad Externado de Colombia
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Artículo de revista
Núm. 22 , Año 2022 : Enero-Junio
22
simulación de riesgo;
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HJM;
precios de los bonos;
calibración;
componentes principales;
modelos de tasa corta;
García Gaona, Robinson Alexander
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ODEON
Publication
Español
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http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0
Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0.
Robinson Alexander García Gaona - 2023
Journal article
CIR;
The global and highly dynamic scenarios in which the world of finance develops are currently characterized by increasing volatility in interest rates. Due to this, it is necessary to establish methodologies and models that make it possible to understand such fluctuations in interest rates, in order for companies to adopt privileged positions against the competition. The present work makes a con­ceptual and practical approach to the Heath-Jarrow-Morton interest rate model, for this, the analysis will integrate the principal components approach in order to be able to determine the factors that help to further explain the dynamics of interest rates. In turn, a general context of the equilibrium and arbitrage-free approaches will be provided, on which all interest rate models are defined. In the case of the short rate simulations, the us Treasury Yield will be used.
Short rate models;
maximum likelihood;
bond prices;
Vasicek;
HJM;
BDT;
risk simulation;
term structure.
Modelo multifactorial Heath-Jarrow-Morton: una aplicación práctica bajo la estructura de componentes principales
2023-07-04T13:39:59Z
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1794-1113
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127
157
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