Predicción del chepeast to deliver en los contratos de futuros sobre bono nocional de corto, mediano y largo plazo
En este estudio se implementó el modelo Ho-Lee para identificar el bono de deuda pública con la mayor probabilidad de convertirse en el cheapest to deliver (CTD) en la fecha de vencimiento de los contratos de futuro sobre bono nocional, que se negocian en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) entre 2008 y 2014. El modelo exige que la curva cero cupón (CCC) sea una variable exógena, a partir de la cual se realizan proyecciones de los posibles movimientos de las tasas de interés. Estos movimientos se proyectan entre la fecha actual y la fecha de vencimiento del contrato de futuro, periodo en el que se construyó el árbol de tasas Ho-Lee. Para calcular la ccc se utilizó bootstrapping, porque para los bonos utilizados dentro del cálculo este gar... Ver más
1794-1113
2346-2140
2019-05-13
73
137
info:eu-repo/semantics/openAccess
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
Kimberly Rojas-Silva - 2019
